Определение потребности в оборотных средствах

Определение потребности в оборотных средствах

Маршалл А. Принципы экономической науки. Балабанов И. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Финансы и статистика, Ротштейн Л.

Стратегии финансирования оборотного капитала

Институт управления и оценки бизнеса Учебные материалы для студентов и аспирантов Эффективность использования оборотных средств Финансовый менеджмент Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей , тем более рационально они используются предприятием. Об эффективности использования оборотных средств можно также судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств. Важнейший показатель интенсивности использования оборотных средств — скорость их оборачиваемости.

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем меньше при прочих равных условиях предприятию требуется оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

Оборот- ный капитал является важным элементом реализации инвестиционной стратегии предприятия и ны основные направления использования оборотного капитала, которые жет движения денежных средств, внутренние и внешние факторы, . сов товарно-материальных ценностей влечет за.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей , прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Применение принципа координации планов выступает как важное условие обеспечения кредитами формирования народнохозяйственных пропорций. Координация планов является действенным рычагом улучшения экономического управления. Это обусловлено тем, что объединения предприятия должны строго соблюдать границы банковской задолженности, утвержденные в государственном кредитном плане с учетом выявленных резервов.

Для достижения этой цели они должны повышать эффективность и качество работы , что требует улучшения управления хозяйственной деятельностью. Эти хозрасчетные показатели побуждают предприятия, объединения максимально сокращать собственные оборотные средства за счет выявления внутренних резервов ускорения их оборачиваемости.

В условиях второй модели хозрасчета и особенно арендных форм деятельности все это в конечном счете проявляется в росте той части дохода предприятия , которая остается в его распоряжении. Поэтому при оценке уровня снабженческих затрат, на наш взгляд, целесообразно все их составляющие независимо от источника покрытия относить к одним и тем же объемным экономическим показателям , отражающим деятельность предприятия в целом.

Такими показателями могут быть материальные затраты , учитываемые в составе полной себестоимости товарной продукции , полная себестоимость товарной продукции , объем реализованной продукции. За ухудшение перечисленных показателей, нарушение платежной и договорной дисциплины банк применяет экономические санкции , особенно в отношении предприятий, поставляющих некачественную продукцию.

Потребность в оборотных средствах в условиях рынка часто называют эксплуатационными потребностями или финансово-эксплуатационными потребностями ФЭП , которые определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах, и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам. При планировании потребности в оборотных средствах применяются три метода: Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства.

При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году. Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

На степень обеспеченности материальной части иммобилизованных фондов собственными оборотными средствами характеризует кредитов, расширения производства, возможного использования благоприятной конъюнктуры рынка. погашению; легкореализуемые товарно- материальные ценности.

Готовая продукция на складах; 2. Продукция, отгруженная покупателю; 3. Дебиторская задолженность; 4. Денежные средства на расчетных счетах и в кассе. В зависимости от объектов нормирования оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам обычно относят сырьё, основные и вспомогательные материалы, комплектующие и запасные части, топливо, тара и прочие материалы, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, незавершенное производство; расходы будущих периодов и готовая продукция на складах.

К ненормируемым оборотным средствам сферы обращения относятся продукция, отгруженная покупателю, дебиторская задолженность, денежные средства на расчетных счетах и в кассе. Определение потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть заключается в определении норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств — минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма запаса — это относительная величина определенного элемента оборотных средств, как правило, выражается в днях и определяющая величину запаса оборотных средств. Далее, исходя из нормы запаса и расхода товарно-материальных ценностей данного вида, определяют сумму оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду.

По условию курсовой работы размер инвестиций в оборотные средства будет определяться их нормированной частью:

6.4. ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Методические вопросы нормирования оборотного капитала Введение к работе Оборотный капитал, обеспечивая непрерывность процесса производства, во многом определяет его эффективность. В современных экономических условиях, характеризующихся массовыми неплатежами, предприятия сталкиваются со значительными трудностями при финансировании оборотного капитала. При прибыльной работе и рациональном налогообложении прибыли предприятия имеют возможность направлять часть прибыли на пополнение собственного оборотного капитала при расширенном воспроизводстве.

Убыточные и низкорентабельные предприятия лишены такой возможности.

Состав оборотных средств предприятия условно продемонстрирован на рис . При использовании метода прямого счета спрос на оборотные средства . для формирования запасов товарно-материальных ценностей.

Производственными запасами называются материальные ресурсы, находящиеся на предприятии, но не вступившие в производственный процесс. Потребность в запасах материальных ресурсов обусловлена общественным разделением труда и производства, т. Суммарный норматив оборотных средств в производственных запасах НЗ , относящихся к оборотным фондам, определяется умножением среднесуточного потребления материальных ресурсов в стоимостном выражении на норму запаса в днях: В зависимости от назначения запаса и необходимости подготовки материальных ресурсов к использованию в производстве различают транспортный, подготовительный, текущий, страховой или гарантийный и технологический запас.

Транспортный запас создается на предприятиях на те поставки, по которым возникает разрыв между сроками поступления платежных документов и материалов. В целом по промышленности он должен составлять 1—2 дня. Подготовительный запас складывается из времени, необходимого для приемки, складирования и лабораторного анализа качества поступивших материалов. Определяется расчетно или по фактическому времени за отчетный период, скорректированный на изменяющиеся условия механизация погрузочно-разгрузочных работ, совершенствование методов контроля и др.

Текущий запас — основной вид запаса, который необходим для бесперебойного обеспечения производства в период между двумя очередными поставками.

Коэффициенты оборачиваемости (показатели деловой активности)

Финансовые ресурсы предприятия 2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный акционерный капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей или выручки от продажи акций. Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы прибыль от основной и других видов деятельности, внереализационных операций.

В отличие от товарно-материальных ценностей, оборотные средства не ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных.

Собственные средства играют определяющую роль, поскольку фирма должна обладать определенной имущественной самостоятельностью. Наряду с этим, привлеченные и заемные средства стимулируют предприятие к более эффективному использованию оборотных средств. Первоначально оборотный капитал формируется при создании предприятия как часть его уставного фонда. Источники формирования в данном случает такие же как и у основных средств: Эти средства расходуются на приобретение производственных запасов, вступающих в процесс производства для изготовления товарной продукции.

До фактического момента оплаты готовой продукции покупателем фирма испытывает потребность в денежных средствах, поэтому она может использовать и другие источники пополнения оборотных средств — заемные, к которым относятся: Устойчивые пассивы, по-существу, приравниваются к собственным источникам капитала, так как постоянно находятся в обороте фирмы, используются для финансирования её хозяйственной деятельности, но не принадлежат ей.

К устойчивым пассивам относятся минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчисления во внебюджетные фонды; минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; задолженность поставщикам по поставкам; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции; задолженность бюджету по налогам. Как заемные источники формирования оборотного капитала используются краткосрочные кредиты банка или других кредиторов, коммерческий кредит или целевой государственный кредит на пополнение оборотных средств.

Основными направлениями привлечения кредитов при формировании оборотных средств предприятия являются кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов. Необходимо отметить, что планирование кредитов и займов для каждого оборота средств зависит от множества внешних факторов, таких как состояние рынка ссудных капиталов, темпы инфляции, ставка процента за кредит и других.

Указанный вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает использование кредита на финансовое положение фирмы в целом и на состояние оборотных средств в частности [14, с. С одной стороны, без использования в обороте кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств фирме необходимо будет сокращать или приостанавливать процесс производства, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства.

2. Нормирование оборотных средств

Капитал, вложенный в материальные оборотные средства , как составная часть показателя буржуазной статистики богатство нации по своему содержанию близок к понятию материальные оборотные средства, запасы и резервы - одному из элементов национального богатства, исчисляемому статистическими органами социалистических стран. В статистической практике социалистических стран проводится четкое деление между вещественными условиями осуществления труда, фондами обращения и за-пасами материальных ценностей в непроизводственной сфере.

Буржуазная статистика материальные оборотные средства предприятий и фонды обращения, по существу, рассматривает как одну экономическую категорию, которая противопоставляется части оборотного капитала, авансируемой на оплату труда. Источником информации о материальных оборотных средствах, запасах и резервах в социалистических странах являются периодически проводимые переписи и данные текущей отчетности.

В ка -, питалистических странах статистическое изучение этого элемента богатства нации осуществляется только на основе данных бухгалтерского учета, которые обобщаются в национальном счете сбережений в разделе затраты на увеличение оборотных фондов. Золотые запасы государства в балансе народного хозяйства включаются в показатель запасы; в системе национальных счетов этот вид оборотных фондов учитывается в составе финансовых активов.

Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства внутренним источником дальнейших инвестиций. сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более.

Задать вопрос юристу онлайн 6. Методы повышения эффективности использования оборотных средств. Не секрет, что оборачиваемость оборотных средств в странах с разви-той рыночной экономикой в разы превышает показатели оборачиваемости, складывающиеся в условиях республики. Например, в компании оборачиваемость запасов составляет за последние 5 лет дней, в то время как в промышленности республики он превышает дней.

Японские предриятия доказали свою способность эффективно орга-низовывать производство. Значительная доля успеха в использовании обо-ротного капитала связана с применением способа - - , т. Благодаря , удается снизить уровень запасов и соответственно ин-вестициив них. Небольшой уровень запасов используется в производстве немедленно. Кроме того, сокращается время между оформлением заказа и доставкой товара, уменьшаются задержки в доставке и подготовке матери-алов к производству, укорачивается срок производства конечного продукта, минимизируются инвестиции в складские помещения и т.

Во многом складывающаяся ситуация обусловлена организацией пла-нирования оборотных средств, которое, в основном, направлено на сохране-ние сложившегося положения. Поэтому, учитывая, что основная доля оборотных средств - это запасы сырья и материалов, рекомендуется при планировании нормировании обо-ротных средств пересмотреть условия и сроки поставки материалов.

Определение эффективности использования оборотных средств предприятия

    Узнай, как дерьмо в голове мешает людям эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!